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    信托產(chǎn)品排行榜(信托產(chǎn)品排行榜最新)

    發(fā)布時(shí)間:2023-03-15 10:20:16     稿源: 創(chuàng)意嶺    閱讀: 62        問(wèn)大家

    大家好!今天讓小編來(lái)大家介紹下關(guān)于信托產(chǎn)品排行榜的問(wèn)題,以下是小編對(duì)此問(wèn)題的歸納整理,讓我們一起來(lái)看看吧。

    創(chuàng)意嶺作為行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀的企業(yè),服務(wù)客戶(hù)遍布全球各地,相關(guān)業(yè)務(wù)請(qǐng)撥打電話:175-8598-2043,或添加微信:1454722008

    文章目錄列表:

    信托產(chǎn)品排行榜(信托產(chǎn)品排行榜最新)

    一、信托靠譜么

    通過(guò)正規(guī)信托公司購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品是比較靠譜的,建議選擇越好咨詢(xún)了解一下,可以給出更多專(zhuān)業(yè)的解答。

    信托產(chǎn)品是一種為投資者提供低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收入回報(bào)的金融產(chǎn)品。買(mǎi)信托產(chǎn)品是否可靠,關(guān)鍵在于購(gòu)買(mǎi)的渠道。買(mǎi)信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn),簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),就是融資方不還錢(qián)或者還不上錢(qián)。針對(duì)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。信托公司一般都會(huì)進(jìn)行比較嚴(yán)密的風(fēng)控措施。1、首先是考察融資方的資質(zhì)、實(shí)力以及信用情況。信托公司的注冊(cè)資金、凈資本金、管理的信托規(guī)模、信托公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)格等可以分析信托公司是否可以到期兜底或者剛性?xún)陡?。也可以從信托公司排行榜,選擇排名靠前的公司項(xiàng)目。2、然后是考察項(xiàng)目的還款來(lái)源是否可靠。融資方是第一還款來(lái)源,運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定的工商企業(yè)有較好的信譽(yù)度。購(gòu)買(mǎi)信托產(chǎn)品時(shí)可以從融資方的注冊(cè)資本、總資本、負(fù)債比率、速動(dòng)比率、資金比例流動(dòng)比率等方面多方位考察融資方的實(shí)力,選擇實(shí)力強(qiáng)的公司進(jìn)行投資。3、信托公司會(huì)要求融資方提供足夠的增信措施,也就是風(fēng)控措施。

    想要了解更多關(guān)于信托的詳情,推薦選擇越好咨詢(xún)。越好咨詢(xún)是深圳市越來(lái)越好投資咨詢(xún)有限公司旗下品牌,旨在打造中國(guó)信托一站式綜合咨詢(xún)平臺(tái)。 公司與全國(guó)68家信托公司、銀行,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),多家上市公司及全國(guó)上百個(gè)政府平臺(tái)機(jī)構(gòu)合作,旨在為客戶(hù)提供多樣化的咨詢(xún)服務(wù),解決客戶(hù)難題,打造安全、穩(wěn)健、省心、省力的全新咨詢(xún)體驗(yàn)。歡迎點(diǎn)擊咨詢(xún)! 信托產(chǎn)品排行榜(信托產(chǎn)品排行榜最新)

    二、平安理財(cái)產(chǎn)品有哪些

    平安銀行理財(cái)產(chǎn)品主要分三大類(lèi),分別是:信托投資類(lèi)、銀行理財(cái)及貸款類(lèi)、基金理賠類(lèi)以及理財(cái)保險(xiǎn)。

    1.平安銀行有多種理財(cái)產(chǎn)品,每種理財(cái)產(chǎn)品不一樣,按是否保本分為保本和非保本:保本理財(cái)產(chǎn)品是一種保證本金、浮動(dòng)收益、低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品;非保本理財(cái)產(chǎn)品是一種不保證本金、浮動(dòng)收益、中低級(jí)以上風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。

    2.信托投資類(lèi):這類(lèi)產(chǎn)品分類(lèi)主要有房地產(chǎn)信托、融資租賃信托、基礎(chǔ)設(shè)施信托產(chǎn)品。房地產(chǎn)信托是最為常見(jiàn)的信托產(chǎn)品分類(lèi),一般會(huì)把已建成房產(chǎn)或土地進(jìn)行超值抵押,把房產(chǎn)建成后的銷(xiāo)售收入或租金收入作為信托預(yù)期年化收益。這類(lèi)產(chǎn)品期限現(xiàn)在一般只有一至兩年且風(fēng)險(xiǎn)較大。融資租賃信托期限一般在3年以?xún)?nèi),門(mén)檻相對(duì)較低,歷史預(yù)期年化收益率介于房地產(chǎn)信托和基礎(chǔ)設(shè)施信托之間?;A(chǔ)設(shè)施信托產(chǎn)品分類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)較小,主要用于地方政府的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè);此類(lèi)信托具有資金需求量大、有政策扶持或優(yōu)惠、風(fēng)險(xiǎn)較小,預(yù)期年化收益穩(wěn)定、市場(chǎng)影響力大等特點(diǎn)

    3.銀行理財(cái)及貸款類(lèi):銀行理財(cái)是比較安全的,具體風(fēng)險(xiǎn)取決于產(chǎn)品類(lèi)型。銀行理財(cái)產(chǎn)品面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)和不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)平安推出的由保險(xiǎn)公司擔(dān)保的個(gè)人或家庭消費(fèi)貸款業(yè)務(wù),這種貸款模式無(wú)需抵押,但仍需經(jīng)過(guò)保險(xiǎn)公司審核具有還款能力才可以辦理。

    4、理財(cái)保險(xiǎn)還能分為分紅型保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、投資連結(jié)險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)等。

    測(cè)一測(cè)你的抗風(fēng)險(xiǎn)指數(shù),專(zhuān)家為你免費(fèi)解讀!

    三、信托安全嗎?怎么選擇信托產(chǎn)品呢?

    信托安全嗎?就這個(gè)問(wèn)題從七個(gè)方面談信托的安全性。

    一:法律層面

    1,《信托法》第16條規(guī)定,信托資產(chǎn)具有獨(dú)立性,不能抵債不能被清算,具有債務(wù)隔離功能;

    2, 存在銀行的錢(qián)一旦發(fā)生債務(wù)糾紛,錢(qián)就不是自己的啦?。ㄆ渌Y產(chǎn),如股票、基金、黃金、

    住房等等,全部要抵債的)

    二:收益的實(shí)際兌付情況(針對(duì)固定收益類(lèi)的信托產(chǎn)品)

    1,自2001年《信托法》成立以來(lái)至今,信托產(chǎn)品對(duì)投資者100%兌付本金及收益,即使2011、2012年度,媒體不斷炒作房地產(chǎn)信托兌現(xiàn)壓力大,風(fēng)險(xiǎn)高,但實(shí)際上房地產(chǎn)信托的收益全部?jī)冬F(xiàn)!去實(shí)際打聽(tīng)一下,看看哪個(gè)購(gòu)買(mǎi)固定收益類(lèi)的信托產(chǎn)品的投資者說(shuō)自己買(mǎi)信托虧了?切記看清楚!一定是“固定收益類(lèi)”的信托產(chǎn)品,別拿“浮動(dòng)收益類(lèi)”的信托產(chǎn)品和“”有限合伙產(chǎn)品”來(lái)比較,因?yàn)橹挥行磐挟a(chǎn)品才是信托公司盡職調(diào)查后交由銀監(jiān)會(huì)審核過(guò)會(huì)通過(guò)后才能發(fā)行的;找不到!而其它金融產(chǎn)品,都可以搜到不少投資者虧損的。

    2,再去去百度下就可以搜到2010年銀行一共38款理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有兌現(xiàn)預(yù)期收益!

    鏈接http://finance.ifeng.com/roll/20101011/2691084.shtml

    3,今年以來(lái)還不時(shí)爆出銀行理財(cái)產(chǎn)品虧損的,比如有客戶(hù)王女士在銀行(原深發(fā)展)理財(cái),180萬(wàn)被理成1萬(wàn)(50萬(wàn)理成1萬(wàn));雖然最后查出客戶(hù)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品不是銀行自己推出的,而是銀行業(yè)務(wù)員私下代理的黃金交易產(chǎn)品,高風(fēng)險(xiǎn)的,交易對(duì)手是家普通的投資公司,所以,即使在銀行買(mǎi)理財(cái)也要小心再小心。

    4,股市就不用提了,哀鴻遍野。(別跟我說(shuō)什么一天漲個(gè)10%,中國(guó)股市永遠(yuǎn)是莊家的游戲, 問(wèn)問(wèn)“投機(jī)”股票的人有幾個(gè)人炒股近7年來(lái)賺錢(qián)?)千萬(wàn)級(jí)大戶(hù)逃離股市,6月末持流通市值在1000萬(wàn)~1億元的自然人賬戶(hù)較5月末整整少了1752個(gè);1億元以上的賬戶(hù)較5月也少了

    人28個(gè)。

    鏈接http://stock.hexun.com/2012-07-23/143863444.html

    三,從對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制(規(guī)避方式)來(lái)看

    信托類(lèi)融資有幾個(gè)條件:

    融資人的資企資質(zhì),信用評(píng)估;

    還款來(lái)源是否充足?是否可以覆蓋本息?

    過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)绾危宽?xiàng)目是否有較高的復(fù)合增長(zhǎng)率?

    D,抵押物凈值如何?變現(xiàn)能力如何?一旦融資人換不起錢(qián),是否可以及時(shí)變現(xiàn)抵押物?

    2,銀行的風(fēng)控指標(biāo)呢?大同小異。銀行同樣也遇到融資人(借款人)還不起錢(qián)的時(shí)候,銀行的做法是處理抵押物,銀行的抵押率是70%,信托基本是50%以下。大不了銀行當(dāng)做不良資產(chǎn)自己買(mǎi)單,信托也一樣。風(fēng)控過(guò)程和指標(biāo)一樣,做法同樣,抵押率信托更低,誰(shuí)最安全?

    四、從收益的分配來(lái)看

    1,銀行給了大家低的利率,自己去賺大錢(qián),利潤(rùn)高到不好意思說(shuō),可以200米就開(kāi)一家銀行;2012年上市公司年報(bào),最賺錢(qián)的10家上市公司里面7家是銀行,16家上市銀行的利潤(rùn)超過(guò)了其它2200多家上市公司。

    2.騰訊財(cái)經(jīng)圖片報(bào)告《萬(wàn)億銀行理財(cái)與龐氏騙局》(原報(bào)道鏈接:

    http://t.qq.com/p/t/150353055164216)揭秘了銀行理財(cái)產(chǎn)品收益主要來(lái)自信托與城投債,銀行發(fā)行信托產(chǎn)品再買(mǎi)信托,不做產(chǎn)品研發(fā)與設(shè)計(jì),輕松賺錢(qián)收益差。請(qǐng)問(wèn):你相信銀行,銀行相信信托,為什么你不直接相信信托?

    五、從信托發(fā)行看

    1,信托產(chǎn)品有大半是通過(guò)銀行賣(mài)出去的(為什么?老百姓相信銀行,銀行知道你存多少錢(qián),沒(méi)辦法這就是優(yōu)勢(shì))。而其中有些銀行是直接賣(mài)信托產(chǎn)品,有些是銀行的理財(cái)資金池。銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益4-5%,信托理財(cái)產(chǎn)品收益10%左右,知道其中的利潤(rùn)差了嗎?此外銀行還要賺大部分發(fā)行費(fèi)。銀行理財(cái)資金占了信托規(guī)模的1/3。

    2,現(xiàn)在銀行已經(jīng)很少公開(kāi)賣(mài)信托產(chǎn)品了,至少筆者接觸到的銀行是這樣的。因?yàn)檫@樣客戶(hù)就會(huì)知道信托這種低風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品,銀行肯定不愿意;所以除非客戶(hù)主動(dòng)要求,否則銀行很少主動(dòng)推銷(xiāo)信托,即使客戶(hù)問(wèn)起來(lái),銀行代銷(xiāo)的信托產(chǎn)品收益率也大大低于信托公司直銷(xiāo)的?銀行美其名曰是產(chǎn)品經(jīng)過(guò)銀行的篩選風(fēng)險(xiǎn)更低,但仔細(xì)一看,不僅收益率低于信托公司直銷(xiāo)的,而且基本是小信托公司的。主要原因當(dāng)然是利益分配。小信托公司收費(fèi)便宜,通常僅僅是法律意義上的通道而已,這樣利差比較大,品牌好的信托公司銀行不愿代銷(xiāo),如中融信托、平安信托的產(chǎn)品,市面口碑好,但銀行很少見(jiàn)到。如果要風(fēng)險(xiǎn)低,為什么只要代銷(xiāo)小信托公司的呢?真正出問(wèn)題了,銀行也不會(huì)負(fù)責(zé)的,因?yàn)樾磐泄静攀欠梢饬x上的受托人。比如中誠(chéng)信托30億礦產(chǎn)風(fēng)波,項(xiàng)目是工行推薦的,工行賺了4%的發(fā)行費(fèi),中誠(chéng)賺的不會(huì)超過(guò)0.5%,中誠(chéng)信托不過(guò)是銀行的通道而已。但出事了,銀行把責(zé)任撇得干干凈凈,說(shuō)自己只是代銷(xiāo),信托公司才是受托人?大家心里應(yīng)該明白這是怎么回事吧。

    3,你相信銀行,銀行相信信托。請(qǐng)問(wèn),為什么你不直接相信信托?

    六,從全球信托業(yè)發(fā)展趨勢(shì)看

    1,這些年我國(guó)信托迅速崛起,自2008年起資產(chǎn)管理規(guī)模以每年1萬(wàn)億遞增,自2012年12月底已達(dá)7萬(wàn)億規(guī)模,資產(chǎn)千萬(wàn)以上的富翁40%以上已經(jīng)選擇信托公司管理財(cái)富。這么多年信托收益都在兌現(xiàn),7萬(wàn)億的資金都在信任信托,難道您的錢(qián)一進(jìn)來(lái),信托的口碑就倒了?您有這么厲害嗎?

    2,在西方發(fā)達(dá)國(guó)家,比如歐美/日本等國(guó),信托業(yè)遠(yuǎn)比銀行業(yè)發(fā)達(dá)。信托資產(chǎn)對(duì)GDP的占比超過(guò)了100%,而在中國(guó),即使如今信托業(yè)風(fēng)光無(wú)限,這一占比也不過(guò)才10%左右而已。信托業(yè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有發(fā)揮出它應(yīng)該發(fā)揮的社會(huì)作用。如果以發(fā)達(dá)國(guó)家為標(biāo)桿,信托規(guī)模還是太小了。

    3,西方發(fā)達(dá)國(guó)家的富豪基本接受信托公司管理資產(chǎn),比如肯尼迪家族,洛克菲勒家族,喬布斯等等,都將大量的家族財(cái)產(chǎn)交給信托公司打理,并作為財(cái)富傳承工具。信托作為財(cái)富管理方式已經(jīng)十分普遍,國(guó)人還不夠了解而已。中國(guó)遠(yuǎn)沒(méi)到普及的程度。相反地,不懂采用信托公司管理資產(chǎn)的富豪,中國(guó)富豪胡潤(rùn)排行榜每每易主,今年的胡潤(rùn)排行榜上的多數(shù)人財(cái)富嚴(yán)重縮水,2011年中國(guó)億萬(wàn)富豪財(cái)富縮水高達(dá)1/3。中國(guó)胡潤(rùn)上的富豪能守住財(cái)富7年的不到20%!而全球億萬(wàn)富豪難受財(cái)富20年。(我的博客其他博文有轉(zhuǎn)載)。當(dāng)然在西方信托之所以受青睞,還有一個(gè)重要的原因,信托財(cái)產(chǎn)免交遺產(chǎn)稅,信托資產(chǎn)規(guī)模受保護(hù)(不能公開(kāi));而在中國(guó),尚未開(kāi)立遺產(chǎn)稅。

    4,如果有錢(qián)人都懂得信托作為財(cái)富管理工具,作為資產(chǎn)配置重要的一部分,哪里會(huì)遭遇財(cái)富縮

    水?

    七、既然信托這么好,為什么不大力推廣?

    1,在西方發(fā)達(dá)國(guó)家,信托是比銀行還發(fā)達(dá)的金融機(jī)構(gòu),而在中國(guó),信托遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于銀行。這是中國(guó)特色,其中最大的原因是國(guó)家相關(guān)法規(guī)、政策規(guī)定不允許信托公開(kāi)搞推介、宣傳,廣告也不能做;信托公司的發(fā)行人員也不能做公開(kāi)推廣,公開(kāi)的宣傳活動(dòng)、博客、QQ、短信推廣等全部被禁止。因?yàn)?,如果信托發(fā)展過(guò)快,大家都去追求這種低風(fēng)險(xiǎn)高收益的金融產(chǎn)品,銀行的可用存款必然大量減少。而在中國(guó),銀行是國(guó)企、央企、地方政府的融資平臺(tái);銀行可用存款少了,地方政府、國(guó)企、央企就沒(méi)辦法獲得那么便利的低成本融資。所以,信托產(chǎn)品基本通過(guò)銀行或者第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)。這些年信托公司的直銷(xiāo)業(yè)務(wù)也建立起來(lái),但總體銷(xiāo)量仍然不容樂(lè)觀。

    怎么選擇信托產(chǎn)品呢?本人給出以下幾種方式。

    一,選擇優(yōu)質(zhì)品牌的信托公司

    1、我們知道買(mǎi)產(chǎn)品要選品牌,品牌就是差異化,是身份的象征。優(yōu)質(zhì)的品牌更讓我們放心,更

    有市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)。特別是金融投資,安全是第一位的;如果本金虧損,要賺回來(lái)的代價(jià)太高。

    尤其是實(shí)業(yè)利潤(rùn)嚴(yán)重下滑的今天,安全性才是投資首先要考慮的,其次才是合理的收益。

    2、中信信托發(fā)行規(guī)模最大,每年將近4000億被稱(chēng)作行業(yè)的“帶頭大哥”,平安信托注冊(cè)資本金

    最高。

    3、中融信托是當(dāng)前市場(chǎng)化運(yùn)作最成功的信托公司,被稱(chēng)作“狼性中融”。其在發(fā)行能力、綜合

    理財(cái)能力和專(zhuān)業(yè)能力的排名第一,在創(chuàng)新能力排名第二。沒(méi)有綜合金融的優(yōu)勢(shì),中融的發(fā)行

    業(yè)務(wù)和五大國(guó)有銀行合作也基本停滯,招商銀行甚至把中融信托列入“黑名單”,即便如

    此,市場(chǎng)上信托產(chǎn)品被秒殺最多的卻是中融信托的產(chǎn)品。5億規(guī)模的信托項(xiàng)目在中融基本一周

    內(nèi)搞定,2億規(guī)模也就是1-2天,如果推介期長(zhǎng)點(diǎn)的,甚至不到30分鐘就結(jié)束。前不久,中融

    鹿城1號(hào)總規(guī)模4.5億,預(yù)計(jì)2期發(fā)行;但打款賬號(hào)一出來(lái),2小時(shí)打滿(mǎn)并超額,第二期也直接

    成立。中融信托的優(yōu)勢(shì)在于固定收益類(lèi)信托產(chǎn)品,這些年積累了十分豐富的經(jīng)驗(yàn)。其風(fēng)控也

    比較有特色,早期常常被銀行或者其它信托公司嘲笑或者危言,比如很多項(xiàng)目沒(méi)有拿實(shí)物質(zhì)

    押而是項(xiàng)目公司的股權(quán)質(zhì)押或者第三方企業(yè)擔(dān)保。但這些年過(guò)去了,中融不僅沒(méi)有出問(wèn)題而且

    越做越大,自己的利潤(rùn)也節(jié)節(jié)攀升,風(fēng)控方式甚至被其它信托公司所采納。

    4、中融在發(fā)行能力的排名主要是因?yàn)槠渲苯踊蛘唛g接控股了四家三方理財(cái):新湖財(cái)富、恒天財(cái)

    富、大唐財(cái)富、高晟 財(cái)富,整體市場(chǎng)份額已居三方市場(chǎng)份額第一。其中恒天財(cái)富的股東與中

    融信托的股東是同一個(gè)股東(經(jīng)緯紡機(jī)和中植集團(tuán)旗下的北京祥泰源)。中融在綜合理財(cái)?shù)?/p>

    分第一主要是同類(lèi)型產(chǎn)品平均收益率市場(chǎng)排名第一,這對(duì)買(mǎi)方來(lái)說(shuō) 更實(shí)惠。而在專(zhuān)業(yè)能力排

    名第一主要是其項(xiàng)目豐富,數(shù)量龐大,產(chǎn)品品質(zhì)繁多,更新速度快。創(chuàng)新能力則主要體現(xiàn)在

    產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)控制方式上。這方面中融確實(shí)有獨(dú)到之處,很有前瞻性。

    5、其它信托公司在其它方面也具備一定的優(yōu)勢(shì),但66家信托公司各有優(yōu)點(diǎn),個(gè)人覺(jué)得一個(gè)好的

    信托計(jì)劃還要看以下幾點(diǎn);

    二、評(píng)估交易對(duì)手

    1、信托最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自交易對(duì)手(融資方)違約。信托合同雖然寫(xiě)得好好的,但是如果交易對(duì)

    手不履約或者欺詐,那么投資者就有可能蒙受損失。交易對(duì)手違約主要兩種原因:主觀違

    約、無(wú)能力履約。如何評(píng)估交易對(duì)手?信托的盡職調(diào)查是第一道防范手段,盡職調(diào)查的重點(diǎn)

    是交易對(duì)手的實(shí)力、財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)審計(jì)情況以及所有這些情況可能的變化。

    2,看交易對(duì)手的整體實(shí)力及其在相關(guān)行業(yè)中的地位和影響力等。一般說(shuō)來(lái),實(shí)力雄厚的交易對(duì)

    手違約的概率比較低。一方面其實(shí)力雄厚,必然是經(jīng)驗(yàn)比較豐富,資源比較廣泛,對(duì)項(xiàng)目的

    判斷會(huì)比較準(zhǔn)確,因而項(xiàng)目失敗的概率比較低。兩一方面,實(shí)力強(qiáng)大的交易對(duì)手品牌、社會(huì)

    影響力已經(jīng)形成,其做長(zhǎng)久生意的愿望更強(qiáng)烈,不愿意因?yàn)樾磐羞`約而自毀聲譽(yù),更不會(huì)為

    一點(diǎn)錢(qián)去跑路。因?yàn)橐坏┰谛磐兄羞`約,社會(huì)公眾、媒體都會(huì)議論紛紛,不僅對(duì)其接下來(lái)的

    速效環(huán)境造成嚴(yán)重影響,甚至?xí)桓鞣N債主追債,那會(huì)讓他們資金鏈更加緊張。如華澳信托

    等四家信托公司深陷大連實(shí)德危機(jī)被媒體操作后,大連實(shí)德馬上將信托還款優(yōu)先安排,因?yàn)?/p>

    大連實(shí)德輸不起。也就是說(shuō)實(shí)力雄厚的交易對(duì)手其主觀違約和無(wú)能力履約的風(fēng)險(xiǎn)就已經(jīng)大大

    降低。

    3,看交易對(duì)手過(guò)去三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),主要是資產(chǎn)負(fù)債表和收入支出表。負(fù)債情況比較輕的企業(yè)其違約風(fēng)險(xiǎn)就比較低,負(fù)債率較高的企業(yè)則風(fēng)險(xiǎn)比較高;資產(chǎn)負(fù)債率在60%左右還算正常,30%左右是比較輕的,到了80%就要警惕,到了90%以上基本非常嚴(yán)重,甚至有到了100%以上,那就高度危險(xiǎn)。此外,凈資產(chǎn)絕對(duì)數(shù)也是很重要的參考指標(biāo),凈資產(chǎn)越高,違約風(fēng)險(xiǎn)越低。收入支出情況主要是評(píng)估企業(yè)持續(xù)盈利能力。財(cái)務(wù)健康的企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)也大大降低。

    3,看交易對(duì)手的金融信用評(píng)級(jí)。這是一個(gè)非常重要的指標(biāo),是金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量,以及所承擔(dān)各種債務(wù)如約還本付息的能力和意愿的評(píng)估,是對(duì)債務(wù)償還風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)價(jià)。如果一家企業(yè)經(jīng)常借錢(qián)并能及時(shí)還款,其信用評(píng)估就會(huì)越高,違約概率也大大降低。金融信用評(píng)級(jí)高的交易對(duì)手更值得信任。美國(guó)次貸危機(jī)證明信用評(píng)級(jí)在現(xiàn)代金融體系中的關(guān)鍵作用,一旦信用評(píng)級(jí)出現(xiàn)問(wèn)題,將給整個(gè)經(jīng)濟(jì)金融系統(tǒng)造成嚴(yán)重沖擊。

    三、評(píng)估還款來(lái)源

    還款來(lái)源是信托融資類(lèi)項(xiàng)目非常重要的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),還款來(lái)源充分的項(xiàng)目違約風(fēng)險(xiǎn)概率就比較低。對(duì)于還款來(lái)源是否充分需要根據(jù)具體項(xiàng)目具體分析。交易對(duì)手過(guò)去3年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是最重要的參考標(biāo)準(zhǔn)之一,如果日常的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流足以覆蓋本息,那么還款來(lái)源就十分充分。因而,經(jīng)營(yíng)性物業(yè)做質(zhì)押融資項(xiàng)目,信托公司是比較喜歡的。第三方擔(dān)保也是重要還款來(lái)源,這就要看擔(dān)保方的整體實(shí)力、過(guò)去的經(jīng)營(yíng)情況、金融信譽(yù)等,信托項(xiàng)目對(duì)擔(dān)保方的準(zhǔn)入門(mén)檻還是比較高的,和融資方差不多,甚至更高?,F(xiàn)在很多項(xiàng)目是子公司融資,母公司擔(dān)保。只要母公司的實(shí)力雄厚,還是可以接受的。也有一些項(xiàng)目是以未來(lái)的某個(gè)應(yīng)收款作為還款來(lái)源,這需要對(duì)這類(lèi)還款來(lái)源做單獨(dú)評(píng)估,信托公司一般會(huì)做比較清晰的披露。比如政府背景的保障房、市政建設(shè),經(jīng)常是以政府將來(lái)的某個(gè)對(duì)項(xiàng)目方的應(yīng)收款作為第一還款來(lái)源,這種項(xiàng)目最重要的是評(píng)估政府的財(cái)政實(shí)力和信譽(yù)情況。如果是以資金用途所在的項(xiàng)目將來(lái)的銷(xiāo)售作為還款來(lái)源,那么對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)價(jià)值的評(píng)估就非常重要,不確定性也比較高,風(fēng)險(xiǎn)比較高。需要比較謹(jǐn)慎。這時(shí)候就需要進(jìn)一步評(píng)估項(xiàng)目或者交易對(duì)手的增新措施。

    四、評(píng)估增信措施

    1、任何投資,了解在最糟糕情況下可能發(fā)生的損失程度非常重要。信托產(chǎn)品的抵押、質(zhì)押、擔(dān)保目的就是保障一旦交易對(duì)手發(fā)生違約,我們可以最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)的手段。投資者可以在第一還款來(lái)源失效或者不能完全償付時(shí),借助這些風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制來(lái)將損失降到最低。

    2、土地、房地產(chǎn)抵押在信托設(shè)計(jì)中很常見(jiàn),也是認(rèn)可度最高的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。但為了確保抵押物清償?shù)膱?zhí)行力度,投資者有必要調(diào)查所抵押土地、房產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格,然后賦予實(shí)際價(jià)格一定的折扣(也即抵押率),使得即使土地、房產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較大下跌,以當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)仍能輕松處置抵押物,且處置抵押物的價(jià)值足以補(bǔ)償投資者本息。

    3、質(zhì)押通常分動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押兩種,比較普遍的是以股權(quán)作為質(zhì)押物,此時(shí)投資者需重點(diǎn)考察質(zhì)押股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值。通常上市公司股權(quán)質(zhì)押的股權(quán)流動(dòng)性好,最容易變現(xiàn),最受投資者青睞。只是股票的價(jià)值波動(dòng)大,如果要全面平抑風(fēng)險(xiǎn),需要一定質(zhì)押率來(lái)兌現(xiàn),通常而言上市公司流通股的股權(quán)質(zhì)押率在40%左右,上市公司非限售股的質(zhì)押率比流通股的質(zhì)押率低5~10%左右。而非上市公司股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值較難估計(jì),通常的估價(jià)方法有現(xiàn)金流折現(xiàn)、市盈率法、市凈率法等等,由于這部分股權(quán)流動(dòng)性差,部分項(xiàng)目的估價(jià)以?xún)糍Y產(chǎn)打3~5折也不為過(guò)。

    4、擔(dān)保通常是交易對(duì)手之外的第三方擔(dān)保,根據(jù)《擔(dān)保法》對(duì)信用擔(dān)保的約定,連帶責(zé)任擔(dān)保比一般擔(dān)保對(duì)擔(dān)保人具有更大的約束力,也即對(duì)投資者有更大的償付責(zé)任,投資者要注意區(qū)分擔(dān)保的方式。

    五、評(píng)估風(fēng)控措施、期限和收益率

    1、走信托融資肯定是因?yàn)槟撤N原因(政策、銀行存貸比、審批流程、增信措施、還款方式等等)從銀行不能及時(shí)獲得貸款,畢竟銀行貸款利率比較便宜。融資方付出了更高的成本,項(xiàng)目整體而言肯定不是十分完美,我們不能用選美冠軍的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看信托項(xiàng)目,必須接受某些缺陷。因此,需要投資者對(duì)風(fēng)控有一定的理解能力,2、所以說(shuō)信托投資者必須具備一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。風(fēng)控越是完美,收益率就越低,反之越高。 另外信托期限也和收益率掛鉤,期限越短收益率越低;如果要獲得高點(diǎn)收益,我們就要犧牲流動(dòng)性,讓期限加長(zhǎng)。

    六、評(píng)估系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率

    1、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),即指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)投資項(xiàng)目及還款所造成的影響。這種風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)分散投資加以消除,因此又被稱(chēng)為不可分散風(fēng)險(xiǎn)。因此,我們選擇信托項(xiàng)目時(shí)還需要從政策、宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)環(huán)境等方面來(lái)評(píng)估信托項(xiàng)目的投資價(jià)值,盡量避免陷入系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之中。一旦陷入系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),遭遇損失的概率就非常高。比如目前鄂爾多斯房地產(chǎn)泡沫十分嚴(yán)重,到處都是停工、降價(jià)、追債的現(xiàn)象,這時(shí)候如果有鄂爾多斯的房地產(chǎn)項(xiàng)目,就要十分謹(jǐn)慎再謹(jǐn)慎。信托公司也會(huì)盡力避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),因此,這兩年房地產(chǎn)、礦的項(xiàng)目比例大大減少。

    七、評(píng)估推薦人的專(zhuān)業(yè)性

    1、我們買(mǎi)信托產(chǎn)品畢竟有相關(guān)人員服務(wù)我們,給我們做推薦。信托投資者多數(shù)不是金融行業(yè)的,對(duì)項(xiàng)目的投資價(jià)值、運(yùn)作方式、風(fēng)險(xiǎn)控制等等不是非常熟悉,有些項(xiàng)目表面看來(lái)非常安全實(shí)則危機(jī)重重,有些項(xiàng)目看起來(lái)風(fēng)險(xiǎn)很很高實(shí)際很安全。這時(shí)候就需要專(zhuān)業(yè)人士給我們做講解、分析和評(píng)估,推薦者的專(zhuān)業(yè)性就非常重要。所以國(guó)外做財(cái)富管家多數(shù)是40歲左右的人,這個(gè)年齡層次的人有閱歷,見(jiàn)多識(shí)廣,又能保持較高的活力與敏銳性。動(dòng)則上百萬(wàn)甚至更高的投資,我們需要謹(jǐn)慎。一個(gè)優(yōu)秀的金融理財(cái)師不是那么容易就練就的,需要學(xué)歷,文化,閱歷等多方面的歷練。買(mǎi)信托產(chǎn)品最好是找專(zhuān)業(yè)人士為我們提供參考。建議買(mǎi)產(chǎn)品前要和推薦人多溝通,看看他們是否說(shuō)得有道理,分析是否客觀、深入,最終評(píng)估對(duì)方是否值得我們信任和托付。

    四、應(yīng)收賬款類(lèi)信托如何解釋?

    業(yè)內(nèi)人士介紹,應(yīng)收賬款類(lèi)信托的基本模式是,購(gòu)貨單位將應(yīng)收賬款的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給信托公司,信托公司發(fā)行信托計(jì)劃募集資金,將這筆錢(qián)支付給賬戶(hù)核算企業(yè),作為企業(yè)應(yīng)收賬款收益權(quán)的對(duì)價(jià),應(yīng)收賬款順利回收時(shí),就用于支付信托投資人的本金和收益。x0dx0a x0dx0a今年以來(lái)實(shí)體經(jīng)濟(jì)疲弱,很多平臺(tái)公司、企業(yè)普遍面臨著經(jīng)營(yíng)和融資困境,導(dǎo)致應(yīng)收賬款占比持續(xù)升高。但應(yīng)收賬款不能帶來(lái)現(xiàn)金流入,于是不少公司就通過(guò)信托公司發(fā)起信托計(jì)劃募集資金的形式,將應(yīng)收賬款提前利用,增加現(xiàn)金流入,加快資金周轉(zhuǎn)速度。x0dx0a x0dx0a近期,應(yīng)收賬款類(lèi)信托的發(fā)行日趨增多,最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,今年6月至8月中下旬,該類(lèi)信托產(chǎn)品共發(fā)行了60多款,實(shí)際募資規(guī)模241.6億元,規(guī)模最小的也有1億元。x0dx0a x0dx0a事實(shí)上,應(yīng)收賬款類(lèi)信托并不是新鮮事物,“這類(lèi)信托一直都有 ,以應(yīng)收賬款收益權(quán)作為融資標(biāo)的進(jìn)行融資。但是從發(fā)行的產(chǎn)品來(lái)看,應(yīng)收賬款類(lèi)信托產(chǎn)品是較以往增多了,像中融很多是以財(cái)產(chǎn)權(quán)信托形式出現(xiàn)?!?用益信托工作室研究員顏玉霞向記者介紹說(shuō)。x0dx0a x0dx0a預(yù)期收益率最高可達(dá)12.5%x0dx0a x0dx0a因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)困難成為普遍現(xiàn)象,導(dǎo)致應(yīng)收賬款占比持續(xù)升高,將其“類(lèi)資產(chǎn)證券化”成為一種很好的選擇,這類(lèi)信托的預(yù)期平均收益率為8.84%。x0dx0a x0dx0a近期,某信托公司發(fā)行了一款應(yīng)收賬款類(lèi)信托產(chǎn)品,規(guī)模達(dá)5億元,資金用于購(gòu)買(mǎi)西安高新控股有限公司向西安高新區(qū)管委會(huì)的應(yīng)收賬款受益權(quán),高新控股將該筆資金用于西安高新區(qū)魚(yú)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目,產(chǎn)品投資期限為24個(gè)月,可延期12個(gè)月,預(yù)期收益率達(dá)9.5 %。x0dx0a x0dx0a而日前另一家信托公司成立的一款應(yīng)收賬款信托計(jì)劃,募集資金用于太湖文化論壇環(huán)境配套工程管線建設(shè)工程和后塘路建設(shè)工程,產(chǎn)品投資期限為2年,預(yù)期收益率高達(dá)12.5%,比收益率占排行榜首位的房地產(chǎn)信托還高。x0dx0a x0dx0a風(fēng)險(xiǎn)不可小覷x0dx0a x0dx0a應(yīng)收賬款類(lèi)信托的收益在各類(lèi)信托排行靠前,但是高收益背后必然蘊(yùn)含著高風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)了解,在這類(lèi)信托產(chǎn)品的背后,85%的交易對(duì)手都是地方融資平臺(tái)公司。近兩年,監(jiān)管部門(mén)、銀行對(duì)平臺(tái)融資都非常謹(jǐn)慎,作為個(gè)人投資者,對(duì)這類(lèi)信托產(chǎn)品更應(yīng)詳細(xì)了解。x0dx0a x0dx0a一位業(yè)內(nèi)人士介紹說(shuō),應(yīng)收賬款是企業(yè)交易行為產(chǎn)生的債權(quán),如果還款人信用級(jí)別不高的話,將很難獲得安全保證。因此,這類(lèi)信托計(jì)劃多數(shù)會(huì)投向與政府有關(guān)的資產(chǎn),這就限制了投資領(lǐng)域的資產(chǎn)范圍。由于應(yīng)收賬款類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)在于借款人的還款能力,因此這類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)比“基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”的信托貸款類(lèi)產(chǎn)品略高。x0dx0a x0dx0a“應(yīng)收賬款類(lèi)信托同特定資產(chǎn),收益權(quán)、股權(quán)收益權(quán)信托的性質(zhì)是一樣的,只不過(guò)是權(quán)益標(biāo)的不同,風(fēng)險(xiǎn)主要還是要看融資方的還款實(shí)力或應(yīng)收債權(quán)對(duì)應(yīng)債務(wù)人的還款能力。”顏玉霞表示。x0dx0a x0dx0a一位業(yè)內(nèi)人士建議,首先,投資者要弄清產(chǎn)品背后的交易對(duì)手,也就是弄清楚融資方是誰(shuí)。投資者應(yīng)該優(yōu)選省市級(jí)的項(xiàng)目,而非區(qū)縣級(jí)項(xiàng)目。其次,還要考察應(yīng)收賬款的債務(wù)人,最好選有財(cái)政或人大決議或出具相關(guān)文件對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行承諾。再者,要考察增信措施的設(shè)置,最好項(xiàng)目的增信措施為股權(quán)、土地抵質(zhì)押或第三方擔(dān)保等模式,但應(yīng)該避免選擇擔(dān)保方為普通私人公司的產(chǎn)品,因?yàn)檫@些公司規(guī)模小,實(shí)力相對(duì)較弱,做擔(dān)保并無(wú)實(shí)際意義。x0dx0a x0dx0a另外,信托規(guī)模相對(duì)應(yīng)收賬款的折扣率越低越好,據(jù)了解,目前的產(chǎn)品中,1年與2年應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)產(chǎn)品的折扣率差別很大,3折~9折都存在,某地產(chǎn)公司的應(yīng)收賬款信托甚至以與原始賬面?zhèn)鶛?quán)本金1:1的價(jià)格受讓。折扣率越高,風(fēng)險(xiǎn)就越大。x0dx0a x0dx0a而應(yīng)收賬款類(lèi)信托的兌付風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,也讓很多人表示擔(dān)心。個(gè)別公司財(cái)務(wù)造假,利用關(guān)聯(lián)子公司進(jìn)行虛假經(jīng)營(yíng)往來(lái),虛增營(yíng)收,形成大量應(yīng)收賬款的事層出不窮,這無(wú)疑會(huì)增加產(chǎn)品的兌付風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此,顏玉霞表示,信托公司在接項(xiàng)目之前會(huì)做盡職調(diào)查報(bào)告,對(duì)相關(guān)的財(cái)務(wù)狀況也會(huì)進(jìn)行調(diào)查,但是這種風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)是可能存在的。

    以上就是小編對(duì)于信托產(chǎn)品排行榜問(wèn)題和相關(guān)問(wèn)題的解答了,如有疑問(wèn),可撥打網(wǎng)站上的電話,或添加微信。


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